Slik kan Autocall bidra i en diversifisert portefølje
Garantum lanserte sin første Autocall i 2009, i kjølvannet av finanskrisen. Autocall skiller seg fra en direkte investering i aksjemarkedet ved at investor normalt ikke får full deltakelse i en sterk markedsoppgang. I stedet gir plasseringen mulighet for en forhåndsbestemt, betinget avkastning dersom vilkårene i plasseringen er oppfylt.
Avhengig av plasseringens vilkår kan avkastning oppnås ved stigende eller sidelengs markeder, og i enkelte tilfeller også ved en moderat negativ markedsutvikling.
Autocall har normalt en forhåndsdefinert risikobarriere som kan begrense konsekvensene av en negativ markedsutvikling, avhengig av produktets vilkår. Dersom vilkårene for risikobarrieren ikke er oppfylt på relevant observasjonsdato, kan investor tape deler av eller i enkelte tilfeller hele det investerte beløpet. Den konkrete risikoen varierer mellom ulike Autocall og fremgår av produktets vilkår og nøkkelinformasjon (KID).
Risikospredning ved investering i Autocall
Som ved andre investeringer kan risikospredning redusere konsentrasjonsrisikoen i en portefølje. Eksponering mot de samme aksjene, indeksene, markedene eller sektorene gjennom flere investeringer kan øke porteføljens samlede risiko.
Risikospredning kan blant annet oppnås gjennom ulike underliggende eksponeringer, investeringstidspunkter, avkastningsprofiler og aktivaklasser.
Autocall finnes med ulike risikoegenskaper og risikoindikatorer (SRI). Hvilke investeringer som eventuelt er egnet for den enkelte investor, må vurderes ut fra investorens individuelle økonomiske situasjon, investeringsmål, kunnskap, erfaring og risikotoleranse. Ved personlig investeringsrådgivning gjennomfører Garantum en egnethetsvurdering før konkrete anbefalinger gis.
Historisk avkastning – med risiko for tap
Garantum har siden 2005 arrangert strukturerte produkter med ulike underliggende eksponeringer, risikonivåer og avkastningsprofiler. Historiske resultater viser hvordan tidligere produkter har utviklet seg, men sier ikke hvordan dagens eller fremtidige produkter vil utvikle seg.
For avsluttede Autocall arrangert av Garantum har en stor andel historisk gitt positiv avkastning. Samtidig har enkelte plasseringer endt med tap fordi utviklingen i underliggende marked har vært svakere enn produktets risikobarriere.
Dersom risikobarrieren brytes i henhold til produktets vilkår, kan tilbakebetalingen bli redusert. For mange Autocall vil tapet være knyttet til utviklingen i den underliggende aksjen eller indeksen med svakest utvikling. Investor kan dermed tape en betydelig del av, og i enkelte produkter hele, det investerte beløpet.
Historisk avkastning må derfor vurderes sammen med risikoen som har vært tatt, og historiske resultater er ingen garanti for fremtidig avkastning.
Statistikken nedenfor viser fordelingen av totalavkastningen for 917 avsluttede Autocall i SEK arrangert av Garantum i perioden 1. desember 2009 til 31. desember 2025, med unntak av skreddersydde plasseringer. Avkastningen er oppgitt etter tilretteleggermargin, men før eventuelt tegningshonorar. Gjennomsnittlig effektiv årsavkastning for disse 917 avsluttede plasseringene var 11,25 % før eventuelt tegningshonorar, og gjennomsnittlig faktisk løpetid var 2,31 år. Gjennomsnittet omfatter både plasseringer med positiv og negativ avkastning og sier ikke noe om hvilken avkastning en investor kan forvente fremover.
Fordeling av totalavkastning for 917 avsluttede Autocall 2009–2025
Grafen viser totalavkastning over den enkelte plasseringens faktiske løpetid og ikke annualisert avkastning. Statistikken tar ikke hensyn til forskjeller i risiko, underliggende eksponering, løpetid eller øvrige produktegenskaper mellom plasseringene. Historisk avkastning er ingen garanti for fremtidig avkastning. Investert kapital kan både øke og falle i verdi, og investor kan tape hele eller deler av investert beløp.
MARKEDSFØRING: Informasjonen på denne siden er generell produktinformasjon og utgjør ikke investeringsrådgivning eller en personlig anbefaling. Informasjonen er ikke basert på en vurdering av den enkelte investors økonomiske situasjon, investeringsmål, kunnskap, erfaring eller risikotoleranse. Investeringer i finansielle instrumenter innebærer risiko, og hele eller deler av investert beløp kan gå tapt. Fullstendig informasjon om et produkts egenskaper, risiko, kostnader og vilkår finnes i gjeldende produktdokumentasjon og nøkkelinformasjon (KID).
