Gevinstsikring – aktivitet lønner seg over tid

Et usikkert marked innebærer utfordringer for investorer. Forutsetningene kan endre seg raskt, og det å stå utenfor markedet kan bli kostbart dersom markedet stiger, samtidig som full eksponering innebærer risiko dersom markedet snur ned. Det er derfor viktig å sørge for at porteføljen er riktig sammensatt ut fra de aktuelle markedsforholdene.

Kapitalbeskyttede plasseringer styrker helheten i porteføljen

Kapitalbeskyttede plasseringer kan styrke porteføljen ved å kombinere beskyttelse på nedsiden med mulighet for avkastning ved oppgang. Dette gjør det mulig å være eksponert mot markedet med bedre kontroll på risikoen. Risikostyring handler ikke om å unngå risiko, men om å velge riktig risiko og bygge en portefølje som fungerer i ulike scenarioer.

Kapitalbeskyttede plasseringer tilbys med ulike underliggende markeder eller aksjer og, i flere tilfeller, med ulike risikonivåer.

Ta vare på gevinster ved oppgang og muligheter som kan oppstå ved nedgang

Kapitalbeskyttede plasseringer kan brukes aktivt gjennom løpetiden, både i oppgangs- og nedgangsmarkeder, i dialog med din rådgiver. Dersom de underliggende markedene har steget tilstrekkelig, for eksempel 20–25 prosent, kan det lønne seg å selge plasseringen før forfallsdagen og reinvestere i en ny kapitalbeskyttet plassering.

På denne måten kan et høyere beløp beskyttes. Gjentas dette over tid, skapes en kapitalbeskyttelsestrapp, der porteføljens beskyttede nivå gradvis flyttes oppover.

Slik kan det fungere i praksis:

• Du investerer 1 million kroner i en femårig kapitalbeskyttet plassering. Det underliggende markedet stiger, og plasseringens markedsverdi har økt med cirka 20 prosent etter to år.
• Du selger plasseringen og reinvesterer i en ny femårig plassering. Dersom 1,2 millioner kroner reinvesteres, ligger den nye kapitalbeskyttelsen på dette nivået. Gjentar du dette ytterligere én gang, for eksempel etter en ny oppgang, kan kapitalbeskyttelsen øke til cirka 1,4 millioner kroner, samtidig som kapitalen fortsatt følger markedet.

Eksemplet er forenklet. Markedsverdien på en kapitalbeskyttet plassering påvirkes av flere faktorer og kan være høyere eller lavere enn det investerte beløpet. Når du selger og reinvesterer, påløper det ingen salgskostnader. Det betales imidlertid kurtasje ved hver nye investering.